A pesar de las conmociones económicas generadas por la pandemia de coronavirus (Covid-19), las principales líneas navieras del mundo siguen dando muestras de una eficaz capacidad de gestión estratégica. Muchos de los principales actores de la industria están registrando sólidos resultados en el segundo trimestre, mientras que, según el último informe de Xeneta Shipping Index (XSI) , las tarifas globales se mantienen firmes, aunque en agosto registraron un descenso del 1,8% tras un aumento del 0,1% en julio. Esto significa que las tarifas están ahora sólo un 2,2% por debajo del año anterior - una cifra que, dado el impacto del coronavirus en la actividad económica, es "sorprendentemente pequeña".

"Cuando se observa la dureza con que se han visto afectadas las principales economías nacionales, la alteración generalizada del comercio mundial, creo que la mayoría de los observadores habrían esperado que las tarifas se derrumbaran, pero eso no ha sucedido... todavía", comenta el director general de Xeneta, Patrik Berglund.

Limitación de daños

El XSI muestra que el coronavirus (Covid-19), junto con factores económicos más amplios, ha hecho que las tarifas se desplacen en un 4,6% desde abril, lo que significa que el punto de referencia mundial es ahora un 1,9% más bajo para el año hasta la fecha. "Eso no es una buena noticia para la industria del transporte", señala Berglund, "pero podría ser mucho, mucho peor. La clave ha sido su proactividad, ya que han buscado reforzar las tarifas eliminando el tonelaje y ajustando las rutas en función de la demanda. Esto ha protegido las tarifas contratadas a largo plazo, ha hecho subir las tarifas spot y, al parecer, ha ayudado a obtener resultados financieros sorprendentemente sólidos. Me sorprende decir esto, pero parece ser un caso de 'hasta ahora, todo bien' para muchos de los principales actores de la industria".

Berglund apunta los últimos resultados de, entre otros, Hapag-Lloyd y Maersk, donde la línea naviera alemana registró una ganancia neta en el segundo trimestre de US$287 millones (contra los US$56 millones en el segundo trimestre de 2019), mientras que la naviera danesa registró una cifra de US$443 millones, casi el triple de la ganancia neta del segundo trimestre de 2019, que fue de US$154 millones. Por su parte, Zim registró sus mejores resultados en el segundo trimestre de la década, con un beneficio de US$25,3 millones. Los menores costos de combustible han sido un factor, dice el director general de Xeneta, pero las fuertes tarifas y las cancelaciones de servicio también han ayudado a impulsar resultados positivos.

Futuro incierto

"Pero la pregunta es, ¿qué sigue?", Berglund indica al respecto: "Las tarifas spot siguen pareciendo fuertes - con la Golden Week, los ajustes FAK y los recargos por temporada alta por delante - pero podemos ver en el último XSI que ahora hay un movimiento a la baja en las tarifas spot a largo plazo en casi todos los puntos de referencia".

Y añade: "Con preguntas sobre la rapidez con que las economías nacionales pueden recuperarse, y la perspectiva de nuevos cierres, además de las entregas programadas de nuevas construcciones que impulsan la capacidad, las aguas que se avecinan podrían ser agitadas para la industria de los portacontenedores".

"Si pueden mantener la disciplina de las tarifas y no precipitarse a [buscar] la cuota de mercado, permaneciendo estratégicamente proactivos, entonces tal vez puedan seguir desafiando las expectativas. Pero no será fácil. Con tanta incertidumbre en el horizonte".

Descensos regionales

El análisis de las principales rutas comerciales en agosto del XSI mostró disminuciones de tarifas casi uniformes. Las importaciones europeas se redujeron en un 0,7%, con un descenso del 1,2% interanual, mientras que el índice de referencia de las exportaciones cayó por tercer mes consecutivo, con un descenso del 3%. Sin embargo, sólo ha bajado un 0,3% interanual.

El panorama fue similar en Estados Unidos, con la medida de importación perdiendo un 1,5% de su valor, mientras que las exportaciones cayeron un 3,5%. Ambos puntos de referencia han caído en términos interanuales, un 2% y un 4,2% consecutivos. Las tarifas de exportación del Lejano Oriente se mantuvieron mejor, aumentando marginalmente en un 0,1% (con un descenso del 2,1% interanual, pero un aumento del 0,5% desde finales de 2019), mientras que la cifra de importación emuló la tendencia a la baja en otros lugares, cayendo en un 4,1%.

"Será fascinante ver si esta trayectoria descendente se establece, o si las líneas navieras pueden maniobrar para, una vez más, apoyar eficazmente las importantísimas tarifas contratadas a largo plazo", proyecta Berglund.

"El XSI de septiembre revelará más. Hay, como siempre, tiempos interesantes por delante tanto para las líneas navieras como para los expedidores", concluye.