NH투자증권은 테스의 신규 개발 장비 매출이 가시화되고 있다고 분석했다. 투자의견 BUY, 목표주가 3만5000원이다.

도현우 NH투자증권 연구원은 "테스의 2022년 실적은 매출액 4134억원, 영업이익 716억원, 당기순이익 627억원으로 전년동기 대비 각각 10%, 15%, -15% 증가할 것"이라고 내다봤다.

이는 최근 완공된 삼성전자 P3 등 장비 입고가 진행 중인데, 2분기 예상 실적은 매출액 1086억원, 영업이익 220억원으로 코로나19로 지연된 장비 인도가 2분기부터 4분기까지 나누어서 인식될 것으로 예상되기 때문이다.

도 연구원은 "테스가 장기간 투자해 개발 중인 신규 장비가 매출 가시화되고 있는 점이 긍정적"이라며 "테스가 개발한 GPE, Low-K 증착 장비, BSD 장비가 고객사에서 테스트 중"이라고 설명했다.

그는 "실제 매출은 하반기부터 본격화될 것으로 예상된다"며 테스는 2015년 경 고객사 3D NAND 공정에 ALC 장비가 투입되면서 매출이 크게 성장한 경험이 있다"고 부연했다.

도 연구원은 "향후 매출 성장은 GPE, Low-K, BSD 등 신규 장비가 기여할 수 있을 것"이라고 전망했다.